Волшебная страна – фильм-драма о жизни известного писателя Джеймса Барри, который написал популярного Питера Пена.

Фильм начинается с постановки пьесы, которую написал Барри. Но на показе его пьеса не вызывает восторга и проваливается. Джеймс расстроен и свои неудачи он переносит на отношения с супругой. Их семейная жизнь постепенно разваливается, хотя оба супруга отчаянно пытаются не замечать этого.

Спустя время Джеймс Барри встречает в парке семью – Сильвию и ее четверых детей. Один из них, Питер, третий сын женщины очень понравился Барри. Отношения между семьей и Джеймсом становятся все более дружескими, но осложняются тем, что отец детей Сильвии и ее муж недавно умер. Питер решил, что Барри намеревается стать их новым отцом и поначалу воспринимает писателя в штыки.

Проходит время и Барри и Питер смогли подружиться. Именно под влиянием дружбы Питера, его братьев и мамы, Джеймс написал свое знаменитое произведение «Питер Пен». Предложив ее режиссерам, Джеймс поначалу столкнулся с отказом, но все-таки смог убедить актеров и режиссеров поставить свою пьесу.

Пока готовилась постановка Сильвия узнала, что смертельно больна. Когда настал день премьеры пьесы, вся семья осталась дома с Сильвией. Только Питер отправился на показ.

После этого Джеймс Барри решил порадовать Сильвию. Он смог устроить специально для нее мини-премьеру дома. Женщина была очень довольна, ее поразила представленная Джеймсом Волшебная страна (иначе загробный мир).

Сильвия умирает. Воспитывать детей предписывается бабушке и Джеймсу Барри.